|
|
|
|
|
|
|
|
| Главная страница | Тексты и статьи | Разное | Контактная информация |
Грачев Александр Юрьевич
Обновление/дополнение по датам: 03.03.2016г.
******************************* ПОДОЛЖЕНИЕ ВНИЗУ ПО ТЕКСТУ ******************************* СТАТЬЯ:
Методы торговли на финансовых рынках (микро-исследование).
Грачев Александр Юрьевич, г.Санкт-Петербург, г.Сестрорецк, E-mail: analitic-rus@yandex.ru Сайт : http://analitic-rus.narod.ru Дата: 03.03.2016г. ************************ Текст: ************************ (Начало от 03.03.2016г.)
Методы торговли на финансовых рынках (микро-исследование).
1.Классификация методов торговли.
Будем, в основном, рассматривать торговлю на финансовых рынках (акции, валюты, фьючерсы).
В первом приближении мы выделим два основных метода торговли:
1-й метод – торговля по прогнозам,
2-й метод – торговля по стратегиям.
Торговлю по инсайдерской информации и манипулирование ценами с применением больших объемов и/или больших скоростей торговли мы в этой статье рассматривать не будем.
1.1.Торговля по прогнозам.
1-й метод торговли – торговлю по прогнозам в общем случае можно считать игрой в «угадайку», то есть трейдер, торгующий финансовыми активами по своим и/или чужим аналитическим прогнозам в реальности (как бы он сам ни считал) совершает сделки «наугад».
Из чего следует и на чем основан такой вывод?
Весь практически применяющийся математический аппарат и физико-техническо-технологические аналогии создавались для изучения и практического применения объективных законов физической природы.
На существующем математическом аппарате и физико-технических моделях объективной природы основаны и успешно работают все технические устройства и технологические процессы.
В объективной природе даже случайные процессы заключены в некоторые, так сказать, рамки и их случайность (в смысле – непредсказуемость) находится в поддающихся расчету и управлению пределах.
Бывают, конечно, так называемые «выбросы».
Например: внезапно возникшая группа гигантских волн – цунами на фоне обычных океанических волн.
На финансовых рынках объективные законы физического мира не действуют. Здесь нет силы Земного притяжения (тяготения), нет сил трения, инерции и других сил механической, электрической и другой природы действующих на любой объект.
Движению цены никак не препятствуют и не способствуют и не могут никак препятствовать и способствовать никакие внешние объективные природные силы и источники энергии.
Движение цены является случайным процессом.
Можно утверждать, что движение цены является случайным процессом с равномерным распределением и только потому, что за любой отрезок времени (истории) количество положительных и количество отрицательных приращений цены стремится к соотношению 50 на 50.
Чаще всего это бывает попеременно то 51 на 49, то 49 на 51, независимо от того растет цена или падает.
Трейдеры-экономисты-финансисты и трейдеры-бывшие инженеры и научные работники за последние пару сотен лет придумали сотни так называемых индикаторов, основная задача которых – это зафиксировать разворот цены, то есть смену направления: - цена шла вверх – пошла вниз - цена шла вниз – пошла вверх.
При этом предполагается (то есть прогнозируется), что цена будет идти в новом (теперь уже в текущем) направлении до следующего разворота.
Также было замечено, что финансовые активы могут ходить не только по одному, но и целыми группами в одном направлении.
Это создавало иллюзию некоторой объективности движения цен и при этом в некотором роде упрощало прогнозирование.
Для учета группового движения финансовых активов были придуманы так называемые «Индексы», которые в самом простом случае представляют собой обычную сумму текущих цен различных финансовых активов, которые имеют тенденцию к групповому движению.
Для обоснования торговли по прогнозам был придуман термин: «идти за рынком».
То есть в реальной торговле трейдеры совершают сделки в направлении текущего движения цены, исходя из постулата теханализа «цена скорее продолжит движение в текущем направлении, нежели пойдет в противоположную сторону».
Если цена все-таки пошла вдруг в противоположную сторону, то классический трейдер, должен руководствуясь другим постулатом теханализа «режь убытки и дай прибыли расти», должен закрыть сделку для ограничения потерь.
Правда сейчас в сферу торговли финансовыми активами пришло множество бывших и действующих инженеров и ученых из области физико-математических и технических наук, которые пытаются применить для настоящего прогнозирования (в смысле – заглядывания в будущее) все более сложные физико-математические методы и модели.
Но, обычно наблюдается такая картина: - новый трейдер-инженер или ученый начал торговать финансовыми активами на основе своих прогнозов будущих цен, которые он вычисляет по одному ему известному методу или модели. Первые два-три месяца, а иногда и несколько месяцев подряд этот новый трейдер-инженер-ученый стабильно зарабатывает прибыль на финансовых рынках.
Но чаще всего этот трейдер начинает торговать либо на одном финансовом активе или на одном рынке.
И однажды наступает момент, когда «рынок», который прогнозирует и торгует этот трейдер зависает очень надолго – иногда на годы.
На этом карьеру успешного трейдера можно считать законченной, потому что рынок уже выработал алгоритм противодействия его методу или модели прогнозирования и денег этому трейдеру больше не отдаст.
Самое разумное бывшему успешному трейдеру-прогнозисту – это закрыть все сделки и перестать торговать хотя бы временно.
Основная масса так и делает.
Но есть особо упрямые или те, кто сам уверовал в свой метод или модель прогнозирования и не верит в то, что его метод отныне будет всегда ошибаться.
1.2.Торговля по стратегиям.
Иногда путают торговлю по стратегиям и торговлю по прогнозам, называя метод определения разворотов цены и правила совершения сделок стратегиями.
Что такое стратегия в торговле финансовыми активами?
Стратегия торговли финансовыми активами – это способ или комбинация способов «ловли» цены в некоторых рамках (пределах), при выходе из которых, и вниз, и вверх, трейдер всегда получает прибыль.
Размером прибыли и длительностью ожидания нужного движения цены трейдер не управляет.
Но зато у него практически нет потерь от движения цены против направления прогноза.
Торговля по стратегиям больше напоминает игру в шахматы: --- цитата из другой статьи --- http://analitic-rus.narod.ru/text-s/matrica-igry-ukraina-i-mir.htm ----------------------------------- Шахматная игра – это многоходовая позиционная игра с полной информацией, в которой все личные ходы обоих игроков известны и, хотя для каждого игрока очередной ход соперника является случайным, эти ходы все же в некотором смысле не случайны, так как действия игроков ограничены правилами игры.
В связи с тем, что возможные действия игроков ограничены правилами игры, существует теоретическая возможность заранее просчитать все варианты ходов на несколько, а то и на очень много ходов вперед и построить выигрышную последовательность ходов. --- конец цитаты из другой статьи ---
Торговля финансовыми активами гораздо проще, чем шахматы.
При создании стратегии трейдер сначала придумывает и тщательно продумывает такой момент в движении цены финансового актива при котором он контролирует все возможные пути дальнейшего развития событий.
Как только цена вошла в запланированную трейдером модель ситуации на рынке, то с этого момента движение цены находится под полным контролем трейдера.
И уже далее возможен только один результат выхода цены из этой модели – трейдер получает прибыль.
Это можно сравнить с ловлей рыбы в садок, когда рыба сама заплывает в конструкцию из проволоки и сетки, а рыбак просто вынимает из воды конструкцию с пойманной рыбой.
Для успешной ловли нужно просто забрасывать рыболовную конструкцию в то место, где всегда плавает рыба.
Так и трейдеру по стратегиям для успешной торговли финансовым активом нужно изготовить и установить свою торговую конструкцию-стратегию в нужный момент времени в нужном месте.
* * * * * * * * * * Возможно продолжение статьи.
************************ 03.03.2016г.
Грачев Александр Юрьевич, г.Санкт-Петербург, г.Сестрорецк, E-mail: analitic-rus@yandex.ru Сайт : http://analitic-rus.narod.ru
--------------------------------------------------------------------------------
|
|